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은행 및 핀테크를 위한 스테이블코인 소개

By: 배리 핀켈스타 인

Stablecoins는 빠르게 성장하는 암호화 자본 시장에서 가격이 안정적인 자산에 대한 수요로 인해 상당한 인기를 얻었습니다.

알고랜드의 혁신적인 디자인은 안전하고 확장 가능하며 효율적인 마찰 없는 가치 교환을 지원하는 플랫폼의 능력을 활용하는 시장을 선도하는 많은 스테이블 코인을 끌어들였습니다.

네트워크의 광범위한 채택 외에도 알고랜드의 스테이블 코인의 성장은 FutureFi라는 새로운 경제적 현실에 힘을 실어주고 있으며 가치가 역사적으로 교환된 방식에 대한 모델을 깨고 있습니다.

이 가이드에서는 스테이블코인이 무엇인지, 가격 안정성을 제공하는 방법, 선도적인 스테이블코인이 알고랜드에서 운영되는 이유를 배우게 됩니다.

스테이블코인

| 스테이블코인이란?

스테이블코인은 안정적인 가치를 유지하도록 설계된 디지털 통화로, 일반적으로 미국 달러와 같은 법정 화폐와 연결됩니다.

예를 들어, 알고랜드에서 운영되는 센터 컨소시엄의 USD 코인(USDC)은 미국 금융 기관에 보유된 달러 준비금 자산에 의해 1:1로 완전히 뒷받침되므로 인터넷에서 "살아 있는" 달러의 디지털 버전 역할을 합니다.

스테이블코인은 암호화폐의 접근성, 보안 및 속도와 신용 화폐의 신뢰성, 신뢰 및 가격 안정성을 결합합니다.

가격 변동이 심한 비트코인, 라이트코인, 이더와 같은 암호화폐와 달리 스테이블코인은 이름에서 알 수 있듯이 가격 안정성을 제공합니다.

스테이블코인은 블록체인의 디지털 통화에 내재된 많은 이점을 제공합니다. 그것들은 개방 적이고, 접근 가능 하고, 포괄적 이고, 감사 가능하고 , 안전 하고, 글로벌 합니다.

인터넷에 연결되어 있고 암호화폐 지갑이 있는 사람은 누구나 스테이블코인을 안전하게 저장, 전송 및 수신할 수 있습니다.

다른 디지털 통화와 마찬가지로 스테이블 코인 거래는 되돌릴 수 없으며 은행이나 금융 기관과 같은 금융 중개자가 자금을 처리할 필요가 없으므로 거래 상대방의 위험이 줄어듭니다.

| 스테이블코인의 부상:

가격이 안정적인 디지털 화폐의 필요성

비트코인 및 이와 유사한 암호화 자산은 최근 몇 년 동안 투자자들로부터 상당한 관심을 끌었지만 가격 변동성으로 인해 거래 관점에서 이러한 디지털 통화의 매력이 떨어졌습니다. 결과적으로 스테이블 코인은 등장 이후 수요가 증가했습니다.

암호화 거래자는 거래 자본 및 결제 수단으로 스테이블 코인을 처음으로 채택한 사람들 중 하나였습니다.

그러나 오늘날 인터넷 비즈니스, 블록체인 회사 및 개인이 글로벌 결제를 처리하는 더 간단한 방법을 찾고 있기 때문에 가격이 안정적인 디지털 통화에 대한 수요가 결제 공간에서 점점 더 늘어나고 있습니다.

현재 스테이블코인 수요는 주로 다음 네 가지 시장 부문에서 발생합니다.

-온라인으로 상품을 구매하거나 판매하려는 개인: 전자 상거래 참가자는 거래의 최종 비용 또는 수익을 예측 가능하게 예측할 수 있는 안정적인 통화를 선호합니다. 종종 전통적인 암호화폐와 관련된 급격한 가격 변화로 인해 거래의 궁극적인 비용에 대해 원하는 확신을 얻기 어려울 수 있습니다.

-암호 자산 거래자 및 투자자: 암호 자본 시장의 참가자는 스테이블 코인을 가격 책정 통화, 결제 수단 및 거래 자본으로 사용합니다. 투자자는 거래를 할 때마다 또는 거래일이 끝날 때 거래 수익을 법정 통화로 다시 전환하는 비용과 번거로움을 피할 수 있습니다.

-지불 및 송금: 국가 간 송금 또는 지불을 보내는 개인 및 기업은 종종 디지털 통화와 관련된 빠른 거래 속도와 낮은 비용을 선호합니다.

그러나 변동성이 큰 암호화폐로 이러한 거래를 하면 사용 중인 디지털 통화의 가치가 하락할 경우 거래 금액이 감소할 위험이 있습니다.

스테이블코인을 통해 참가자는 이러한 위험을 피하고 수신자가 보내려는 자금의 양을 받을 것이라는 확신을 갖고 거래를 할 수 있습니다.

-분산 금융(DeFi) 애플리케이션: 스테이블코인은 기존 금융 애플리케이션과 유사한 다양한 DeFi 애플리케이션을 가능하게 합니다.

여기에는 전통적인 저축 계좌와 유사한 방식으로 스테이블 코인 보유에 대한 이자를 얻는 것이 포함되지만 대신 분산형 블록체인 기반 프로토콜을 사용합니다.

| 스테이블코인 시장 현황

스테이블 코인 시장은 2014년에 그러한 코인이 처음 등장한 이후로 빠른 성장을 보였습니다. 초기에는 성장이 느렸지만 이후 엄청난 속도로 성장했습니다.

2019년 1월 시가 총액 25억 달러에서 2020년 1월까지 전 세계 스테이블 코인 시가 총액은 50억 달러 이상으로 증가했습니다. 거기에서 시장은 빠르게 성장하여 2021년 1월까지 총 시가 총액이 350억 달러를 약간 넘었습니다.

이 부문의 급속한 성장에는 다음을 포함하여 여러 가지 요인이 인용되었습니다.

-가격이 안정적인 디지털 통화의 다양한 사용 사례: 처음에는 주로 암호화폐 거래자의 안정적인 가치 원천으로 사용되었지만 스테이블 코인은 전자 상거래, 지불 및 송금과 같은 애플리케이션과 DeFi 부문에서 점점 더 많이 사용되고 있습니다. 기존 금융 산업에서 제공하는 것과 유사한 제품을 제공하는 앱과 함께 사용합니다.

-COVID-19 팬데믹으로 인한 금융 위기: 팬 데믹은 디지털 퍼스트를 향한 전 세계적인 도약을 이끌었습니다. 이러한 추세의 주요 수혜자 중 하나인 전자 상거래 비즈니스는 디지털 결제를 수락하고 수행하는 새롭고 개선된 방법을 찾고 있습니다. 인터넷 기반의 화폐인 스테이블코인은 이상적이며 따라서 인터넷 기반 비즈니스의 채택이 증가했습니다.

-글로벌 통화 변동성 속에서 달러에 대한 대시: 현지 통화가 평가 절하되기 쉬운 국가에서 디지털 자산을 미국 달러 연동 코인에 보유하는 것은 자본 보존의 목적을 달성할 수 있습니다.

|스테이블코인의 종류

스테이블코인은 다음 4가지 범주로 분류할 수 있습니다.

-법정화폐 담보

-상품 담보

-암호화폐 담보

-무담보

-법정화폐 담보

법정화폐 담보 스테이블코인은 공공 블록체인 네트워크에서 작동하는 법정화폐 보유로 뒷받침되는 디지털 통화입니다.

법정 화폐 지원 스테이블 코인은 일반적으로 발행된 모든 코인이 가격이 고정된 법정 화폐로 1:1 지원되는지 확인하기 위한 감사를 제공합니다.

이 코인은 신뢰할 수 있는 관리인이 스테이블 코인을 뒷받침하는 통화를 보유해야 하기 때문에 어느 정도 중앙 집중화되어 있습니다.

그들은 또한 명목화폐 지원을 감안할 때 일반적으로 가장 큰 가격 안정성을 제공합니다.

법정화폐 담보 스테이블 코인의 예로는 테더(USDT) 및 USD 코인(USDC) 이 있습니다.

테더 vs USDC

-상품 담보

스테이블코인 디자인에 대한 또 다른 관점은 금과 같은 귀금속인 가치 저장고 역할을 하는 상품으로 디지털 통화를 뒷받침하는 것입니다.

상품이 반드시 가장 가격이 안정적인 자산은 아니지만, 투자자가 가격 패턴에 대한 통찰력을 얻기 위해 연구할 수 있는 가격 성과의 수년, 경우에 따라 수세기가 있습니다.

결과적으로 특정 상품의 가격 변동 이면의 요인을 이해하는 시장 참가자는 해당 상품을 기반으로 하는 스테이블 코인을 편안하게 사용할 수 있습니다.

상품 지원 스테이블 코인의 예로 MELD Gold (MCAU)가 있습니다.

-암호화폐 담보

일부 스테이블 코인은 암호화폐 세계 외부의 기존 통화에 의존하지 않고 안정성을 제공하도록 설계되었습니다.

이 코인은 법정 화폐가 아닌 다른 디지털 화폐와 연결되어 있습니다. 이것은 스테이블코인의 모든 측면을 블록체인 에 유지합니다 .

암호화 자산(스테이블 코인 제외)이 변동성이 큰 경향이 있다는 점을 감안할 때 디지털 통화로 뒷받침되는 스테이블 코인이 어떻게 안정성을 촉진할 수 있는지에 대한 질문이 생깁니다.

이 딜레마를 해결하기 위해 사용된 솔루션은 과잉 담보 프로토콜로 알려져 있으며, 변동성을 흡수하기 위해 연결된 암호 화폐의 가치보다 큰 보증금을 만들어 스테이블 코인을 담보화하는 것을 포함합니다.

예를 들어 스마트 계약에 400 USD의 암호화폐를 예치하여 200 USD 스테이블 코인을 지원하는 경우 이 2배 비율은 대부분의 경우 스테이블 코인을 지원하는 암호화폐의 변동성이 그 가치에 영향을 미치는 것을 방지하는 역할을 합니다.

가치가 25% 하락하면 400은 300이 되며, 이는 담보로 제공한 200개의 스테이블 코인(300 > 200)에 대해 1달러 가치를 유지하기에 충분합니다.

이것은 왜 200 USD의 스테이블 코인을 확보하기 위해 400 USD 상당의 암호화폐를 예치하겠습니까?라는 질문을 제기합니다.

그렇게 하는 두 가지 주요 이유가 있습니다.

현재 일부 DeFi 플랫폼과 같이 발행자에게 이자를 지급할 수 있습니다.

재정적 레버리지를 통해 추가 스테이블 코인을 생성할 수 있어 발행자에게 이익이 됩니다.

이러한 암호화 담보 스테이블 코인을 사용하면 담보 가격이 지원하는 스테이블 코인의 가치 아래로 떨어지면 스테이블 코인이 청산됩니다. 이러한 청산의 위험과 기본 담보의 더 큰 변동성 때문에 이러한 유형의 스테이블코인은 다른 스테이블코인과 같은 인기 수준을 달성하지 못했습니다.

-무담보

법정 화폐가 궁극적으로 이를 발행하는 정부의 완전한 믿음과 신용 외에는 어떤 것도 뒷받침하지 않는다는 점을 감안할 때 유사한 암호화 토큰을 출시하려는 움직임으로 인해 무담보 스테이블 코인이 생성되었습니다.

이러한 유형의 스테이블 코인 뒤에 있는 아이디어는 중앙 은행이 명목 화폐를 발행하는 것과 같은 방식으로 스마트 계약을 활용하여 디지털 화폐를 발행하는 것입니다. 계약의 목표는 통화의 안정적인 가치를 유지하는 것입니다.

예를 들어, 스마트 계약은 디지털 통화의 수량을 제어하여 USD와 1:1 관계를 유지하는 임무를 맡을 수 있습니다.

이러한 유형의 통화를 다른 통화에 고정하는 것은 다양한 중앙 은행에서 통화 가치를 제어하기 위해 수행되었지만 암호화 세계에서 이것이 정확히 어떻게 달성될지는 아직 명확하지 않습니다.

따라서 두 번의 실패한 시도를 제외하고 담보되지 않은 스테이블 코인은 이 시점에서 대부분 이론적으로 남아 있습니다.

이러한 스테이블 코인은 고도로 분산되고 다른 암호 자산과 상관 관계가 없을 가능성이 높지만 설정과 관련된 복잡성과 잠재적인 실패 지점으로 인해 시작하기 어려운 프로젝트입니다.

| 알고랜드의 스테이블코인

알고랜드 블록체인은 페니로 측정되는 최소 비용으로 거의 즉각적인 거래 결제를 제공합니다. 점점 더 많은 스테이블코인이 멀티체인 프레임워크로 이동함에 따라 알고랜드에서 운영하는 속도와 비용 구조를 통해 이 기능을 실현할 수 있습니다.

예를 들어, 시장을 선도하는 두 개의 스테이블 코인인 Tether USD와 USD 코인은 더 저렴하고 빠른 스테이블 코인 거래를 제공하기 위해 알고랜드 블록체인으로 이동했습니다.

테더

테더 USD(USDT)

Tether 는 2014년 시가 총액 기준 가장 큰 스테이블 코인인 Tether USD를 출시한 시장을 선도하는 스테이블 코인 발행사입니다. 그 이후로 USDT는 선도적인 이점을 유지하여 암호화폐 거래자와 투자자를 위한 최고의 스테이블 코인으로 자리 잡았습니다.

USD 코인 (USDC)

USDC 는 업계 개척자인 Coinbase와 Circle이 출시한 완전 예약된 미국 달러 지원 스테이블 코인입니다. 각 USDC는 규제를 받는 미국 금융 기관에 보유된 미화 준비금으로 1:1로 지원되며 보유자에게 최대한의 투명성을 제공하기 위해 선도적인 글로벌 감사 회사의 월간 증명을 받습니다.

알고랜드에서 작동하는 다른 스테이블 코인에는 QCAD , Monerium , Transfero의 BRZ 및 Meld Gold 가 있습니다.

| 주요 스테이블코인이 알고랜드를 선택하는 이유

확장 가능하고 안전하며 완전히 분산된 블록체인 네트워크인 알고랜드는 세계 최고의 스테이블 코인을 위한 체인으로 부상했습니다.

알고랜드에서 작동하는 스테이블코인은 다음과 같은 이점이 있습니다.

-낮은 거래 비용

-거의 즉각적인 결제

-거래 완결성

-강력한 핵심 보안

-간소화된 사용자 프로토콜

-개발자 또는 기업을 위한 손쉬운 토큰 발행 또는 교환

-알고랜드에서 발행된 모든 자산 의 보편적인 상호 운용성

저렴한 비용으로 대량 거래를 신속하게 처리할 수 있는 Algorand의 능력은 스테이블코인에 혜택을 주는 다중 체인 전송 프레임워크를 위한 전략적 파트너가 되었습니다.